Gestion des risques de change et taux

La certification « Gestion des risques de change et de taux » s’adresse à tout professionnel appartenant à un département trésorerie, comptabilité ou finance de différents types d’entreprise (PME, ETI, grands groupes), et souhaitant développer cette compétence complémentaire en trésorerie d’entreprise. Elle fait référence au public dépendant de la fiche ROME M1207 Trésorerie et financement qui comprend notamment dans la catégorie Compétences spécifiques : « participer à des négociations de coûts, suivre des relations bancaires ». Dans un contexte de mondialisation accrue et de volatilité des marchés, la gestion des risques liés aux fluctuations des devises étrangères et des taux d’intérêt constitue une composante clé de la fonction trésorerie. Alors que les entreprises opèrent de plus en plus à l’international, les expositions au risque de change et de taux deviennent inévitables, impactant directement la performance financière et la stabilité économique. Cette compétence complémentaire vient enrichir le cœur de métier des professionnels appartenant aux départements trésorerie, comptabilité ou finance, en leur permettant d’intégrer de manière proactive les enjeux liés à la couverture et à l’optimisation des risques financiers. La maîtrise de ces risques ne se limite plus à une simple couverture ponctuelle, mais s’inscrit dans une stratégie globale qui allie anticipation, mesure précise des expositions, utilisation adaptée des instruments financiers et respect des cadres réglementaires. Ainsi, la gestion des risques de change et de taux est désormais un levier stratégique de résilience et de compétitivité, indispensable pour sécuriser les marges, préserver les actifs et accompagner la croissance des entreprises dans un environnement économique incertain. La certification permet donc aux professionnels de la trésorerie de prendre en charge plus spécifiquement la gestion des risques de change et de taux. Selon les entreprises, les fonctions exerçant ces compétences sont les suivantes : Trésorier front-office, Opérateur de marché, Trésorier ou Directeur administratif et financier, ingénieur ou consultant spécialisé.

Évaluer l’exposition au risque de change de tous les flux et de toutes les positions bilancielles de l’entreprise qui ne sont pas dans sa devise de compte et au risque de taux, en identifiant et en quantifiant les différentes sources du risque, en exploitant des outils numériques avancés tels que les systèmes de gestion de trésorerie (TMS) et les plateformes fintech intégrées, et en appliquant des méthodologies reconnues (Value at Risk, simulations de stress), afin de limiter son impact sur la performance de l’entreprise Arbitrer le choix des outils de couverture des risques de change et de taux, en analysant les caractéristiques techniques et financières des instruments disponibles, en utilisant des outils de simulation des risques, en respectant la politique de gestion des risques de change et de taux de l’entreprise telle que définie par la direction, les contraintes réglementaires et comptables, et en tenant compte de l’état des marchés financiers (liquidités), afin d’optimiser le ratio coût/sécurité Négocier avec les banques de l’entreprise les instruments financiers de couverture de change et de taux, fermes ou optionnels sélectionnés, en respectant les usages et le vocabulaire de l’exécution des opérations sur les marchés financiers, en appliquant les modalités propres aux environnements numériques de négociation, afin de réaliser la transaction de couverture dans les meilleures conditions possibles Mettre en place un suivi des instruments fermes ou optionnels de couverture des risques de change et de taux et des sous-jacents couverts en listant les opérations, en valorisant les instruments financiers et leurs sous-jacents, en utilisant des outils numériques spécialisés (TMS, plateformes fintech) et en appliquant les normes comptables et réglementaires en vigueur, afin de suivre le résultat des opérations et leur comptabilisation, ainsi que d’identifier les ajustements de couverture éventuels